【今日導讀】

各地數據要素政策頻出，這一細分領域為AI和數據要素時代下的剛需

中國石油首套1200標方制氫系統交付，機構稱行業已逐漸具備經濟性

逆市突圍！該產品出貨量同比增長173.0%

出貨量超百億顆，開源半導體架構年度盛會即將舉辦

AI大模型引發算力變革，英特爾聯合百度發起大模型硬件生態共創計劃

中泰兩國表示將加快中老泰鐵路連接線建設

巴拿馬運河延長過境限制至9月2日

【主題詳情】

各地數據要素政策頻出，這一細分領域為AI和數據要素時代下的剛需

工信部副部長張云明表示，在數字經濟時代，數據成為關鍵生產要素，算力通過對數據的分析、加工、處理，成為新時代的生產力和推動經濟高質量發展的新引擎。

伴隨數字中國建設規劃的出臺，以及國家數據局的組建，數據要素市場化建設的頂層設計布局正不斷完善；同時各省市積極響應先行先試的號召，地方性數據產業集團及數據要素政策不斷落地。民生證券認為，網絡可視化行業成為算網大腦與數據要素產業的黃金交點。在數據流轉架構覆蓋數據運維的全生態下，網絡可視化同時具備“地基”和“必要工具”的雙重屬性，已成為AI和數據要素時代下的剛需。網絡可視化廠商短期內受益于5G持續推進，相關訂單不斷落地帶來的業績確定性；長期受益于數據要素產業發展，和在AI時代成為算力可視化先鋒帶來的成長性。

上市公司中，恒為科技是國內最早進入網絡可視化領域的廠商之一，是國內此領域中技術概念與產品的創新者和推動者，產品技術與市場份額都較為領先；并且作為獨立的基礎產品和解決方案提供商，合作范圍廣泛，市場影響力大，綜合競爭力具有優勢。浩瀚深度產品主要部署于中國移動等電信運營商，產品主要運用DPI等技術對海量數據進行采集、識別、分析、管控、處理和深度信息挖掘，可滿足運營商互聯網基礎設施建設以及對流量數據的智能化應用需求。新晨科技大數據平臺涵蓋數據綜合管理中臺建設、情報分析工具、數據分析建模工具、管理工具、數據治理工具、數據開發平臺、數據展現發布平臺，平臺在大數據的知識圖譜應用、可視化交互式數據分析研判以及模型自定義平臺上有較深耕耘。

中國石油首套1200標方制氫系統交付，機構稱行業已逐漸具備經濟性

由寶雞石油機械自主研制的中國石油首套、西部地區首套1200標方堿性水電解制氫系統在寶雞成功發布，并順利起運發往吐哈油田，開展工業性應用試驗。

自2022年《氫能產業發展中長期規劃（2021-2035年）》印發，我國氫能產業的戰略地位基本確立。目前，國內加氫站的數量正在穩步提升，不少加油站也開始布局加氫業務，國內“氫能走廊”已經初見雛形。受益于氫能占能源比重提升、綠氫占氫能比重提升雙重邏輯，電解水制氫行業將高速增長。近期，多地政策推動非化工區制氫松綁，購置成本優惠、生產補貼等綠氫補貼加速出臺，從而助力電解水制氫降本。在電解水制氫系統中，電解槽作為電解水制氫核心單元，是電解水制氫系統價值量中心。華鑫證券指出，目前，中國企業占據全球電解槽設備主要份額，2022年全球電解槽市場出貨量約1GW，國內電解槽出貨量則近750MW。

上市公司中，華光環能成功研發并下線產氫量1500標方/小時的堿性電解槽。華電重工1200標方/小時堿性電解槽已下線，正積極開發PEM電解水制氫裝置。藍科高新研發的電解水制氫電解槽正在進行產品試制和示范項目推廣。

逆市突圍！該產品出貨量同比增長173.0%

國際數據公司（IDC）手機季度跟蹤報告顯示，2023年第二季度，中國折疊屏手機市場出貨量約126萬臺，同比增長173.0%；上半年出貨227萬臺，同比增長102.0%。自問世以來，折疊屏手機市場一直保持快速增長，且是目前低迷的手機市場里唯一保持上升趨勢的細分市場。

自2016年之后，全球智能手機出貨量開始持續下探，智能手機行業步入存量替換階段，在此背景下，折疊屏手機實現逆市增長，成為整個低迷消費電子行業的細分增量市場。之前折疊手機滲透率上升速度較緩慢主要是礙于高昂售價，如今品牌與零組件供應商均持續開發新技術，以優化零組件成本。據CINNO Research數據顯示，2023年1月我國折疊屏手機均價為9428元，較2022年同期下滑27%，其中5000-9999元價格區間折疊屏手機銷量同比漲超31%，占比超80%。 華金證券分析指出，隨著折疊屏手機技術發展、供應鏈完善與多元化及價格逐步下降，折疊屏高價值屬性與差異化產品形態塑造高性價比，有望維持折疊屏手機需求高增長。關注柔性可折疊OLED面板、鉸鏈（折疊屏鉸鏈組裝、MIM件、鋁合金材料、液態金屬）及UTG蓋板等核心技術領域供應商。

上市公司中，精研科技是目前少數順利切入精密轉動結構產品市場并有量產經驗的內資企業，目前，公司已經為折疊屏手機安卓系頭部客戶供應手機轉軸（鉸鏈）用MIM件、手機轉軸（鉸鏈）。宜安科技具備生產折疊屏手機鉸鏈結構件的能力和實力，并已實現批量向客戶供貨。金太陽子公司金太陽精密生產的精密結構件主要用于各大智能終端、新能源汽車零部件、通訊通信類零部件的生產，主要產品有折疊屏鈦合金軸蓋、折疊屏高精密轉軸、智能手機中框、筆記本前后蓋、5G射頻器件、智能家居金屬結構件以及各類精密模具等。

出貨量超百億顆，開源半導體架構年度盛會即將舉辦

第三屆RISC-V中國峰會將于8月23日至25日在北京舉行。本屆峰會圍繞“RISC-V生態共建”為主題，將舉辦超過20場主題活動。

指令集架構的市場格局較為穩定，X86和ARM是最主流的兩大指令集。不同于X86和ARM，RISC-V架構完全開源，且無需付費。分析指出，RISC-V最有機會發力的領域是AI和機器學習，RISC-V架構將在一兩年內應用到車規級芯片上；在數據中心方面，RISC-V架構將從AI專用芯片切入，逐步擴展至通用芯片。華泰證券表示，盡管此前國內廠商推出RISC-V架構產品更多出于供應鏈安全備份考慮，但隨著國內芯片產業鏈不斷完善及生態構建，RISC-V商業化價值將更加凸顯。在X86和ARM架構存在不授權或不供應等風險的大背景下，RISC-V架構由于具備開源開放的特殊屬性，被認為是本土芯片彎道超車的機遇。

上市公司中，國芯科技正在研發的募投項目——基于C*Core CPU核的SoC芯片設計平臺設計及產業化項目中包括“開發面向邊緣計算與人工智能應用的SoC芯片設計平臺”內容，基于在研的RISC-V指令帶有AI功能的CRV4AI/CRV7AI兩大CPU核。樂鑫科技目前已發布多款使用自研的基于RISC-V開源指令集的32位MCU產品。全志科技基于RISC-V內核的相關產品已經實現量產。D1-H是公司第一顆RISC-V架構的處理器，該產品可廣泛應用于智能汽車、智能家電、智慧城市、智能辦公等多個領域。

AI大模型引發算力變革，英特爾聯合百度發起大模型硬件生態共創計劃

據英特爾中國官網報道，英特爾正式宣布與百度聯合發起飛槳+文心大模型硬件生態共創計劃，雙方將共同推進在英特爾硬件上與飛槳+文心大模型的適配。此項計劃將進一步拓展雙方在大模型領域的合作，并構建更加高效、完整的AI生態，助力大模型的落地應用。如今生成式人工智能浪潮迭起，大模型逐漸成為新一輪科技革命和產業變革的重要驅動力量，而超級AI算力+大模型算法是此次變革進程中的基礎和核心。

東方證券近日研報表示，算力板塊依然是當前景氣度最高的方向，首先，英偉達H800芯片將于8月份正式批量供應中國，相關企業AI服務器有望放量。此外，目前各地智能算力中心建設中，國產芯片的將占據一席之地，建議關注國產算力產業鏈。

公司方面，青云科技依托“云、網、邊、端”全場景混合云的優勢，研發和推廣分布式云，幫助算力樞紐有效運營，通過高速網絡實現算力按需調度和數據快速流轉；同時將云計算和高性能計算、AI計算、容器計算結合，幫助企業建設超級智算平臺。 貴廣網絡目前正推進國家文化專網、國家文化大數據西南區域中心、東數西算工程算力節點、千兆光網（固網接入側）、數據中心（算力基礎設施）、智慧廣電鄉村振興工程等重大項目建設。

中泰兩國表示將加快中老泰鐵路連接線建設

中國外交部部長8月19日同來華進行工作訪問的泰國副總理兼外長會談。中國外交部部長表示，中方愿同泰方深化各領域合作，推動中老泰聯通發展構想取得更多可視成果。雙方要加快中泰鐵路、中老泰鐵路連接線建設，共同打擊電信詐騙等跨國犯罪行為。泰國副總理兼外長表示，在當前國際和地區不確定性上升的形勢下，泰方愿同中方進一步加強對話交流，深化各領域互利合作，推動中老泰鐵路連接，實現共同發展。

中老泰鐵路是三個國家共建“一帶一路”的標志性工程，開通運行后，將為沿線供應鏈提供持續穩定的物流保障，為跨國貿易的持續深化作出積極貢獻，并標志著中老泰鐵路互聯互通和中老鐵路泛亞通道的作用得到進一步發揮。目前，中泰鐵路曼谷—呵叻一期工程已經進入全面建設階段，有望于2027年投運。

上市公司中，鐵科軌道公司產品已在雅萬高鐵、中老鐵路、中泰鐵路、孟加拉帕德瑪大橋鐵路連接線項目等多個境外項目中使用。中國鐵物積極響應國家“一帶一路”倡議，為中老鐵路、匈塞鐵路等國家“一帶一路”重點項目提供物資代理集成服務。

巴拿馬運河延長過境限制至9月2日

據外媒報道，巴拿馬運河管理局周三通知貨主，將延長船只通過該水道的限制至9月2日，并將每天獲準通過的船只數量保持在最多32艘。航運公司和專家說，由于巴拿馬今年的雨季來得較晚，近幾個月實施的運河限制措施可能會給消費品價格帶來更大壓力，因為延誤和額外費用會增加航運成本。

干旱導致巴拿馬在今年5月宣布進入緊急狀態，6月底以來，從中國經巴拿馬運河運往美國墨西哥灣沿岸地區的40英尺集裝箱的運費均價上漲36%，達2400美元。7、8月依然為行業傳統淡季，分析師認為，在供給方面，所有船舶規模的壓載船數量都大幅增加，這意味著運費可能會在更高的水平上繼續掙扎。

上市公司中，招商南油是國內唯一一家擁有國際國內油化氣運輸資質的水運企業，截至2022年末公司擁有及控制運力65艘，共計238萬載重噸。招商輪船VLCC運力規模全球第一、干散船隊規模世界領先，盈利彈性大，后續有望顯著受益于油、散行業景氣周期。